Экономика и финансы Экономика и финансы
Финансовая аналитика, теория и практика
Движение финансовых средств
МЕНЮ
Главная
Актуальные темы финансов
Финансовая аналитика
Теория финансов
Финансовый рынок
Финансы предприятий
Страхование
Региональная экономика
ПАРТНЕРЫ

Потребность в капитале для финансирования оборотных средств

     Оборотные активы - это денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления на протяжении операционного цикла или в течение двенадцати месяцев от даты баланса

     Операционный цикл - это промежуток времени между приобретением запасов для осуществления производственно-хозяйственной деятельности и получением средств от реализации изготовленной из них продукции (товаров, услуг). Он включает такие стадии:

  • поставка сырья и материалов;
  • сохранение их на складе;
  • процесс производства;
  • складирование готовой продукции;
  • реализация готовой продукции.

     Следует четко понимать взаимосвязи между затратами предприятия и величиной его запасов.

     Запасы - это активы, которые: содержатся для дальнейшей продажи при условиях обычной хозяйственной деятельности; находятся в процессе производства с целью дальнейшей продажи продукта производства; содержатся для потребления во время производства продукции, выполнение работ и предоставления услуг, а также управление предприятием.

     Расчеты потребности в капитале для финансирования оборотных активов могут проводиться двумя методами:

  • Кумулятивным – потребность определяется умножением общей продолжительности отвлечения средств в оборотные активы на протяжении одного операционного цикла (в днях) на среднедневные их затраты.
  • Элективным – потребность рассчитывается вычислением общих затрат ресурсов, которые авансируются в сырье, зарплату, накладные затраты и т.п. на протяжении операционного цикла (одного оборота капитала) и "замораживаются" в отдельных позициях оборотных активов.

     Информация относительно потребности в капитале для финансирования оборотных активов используется при формировании оперативного финансового плана и сведенного финансового плана (динамического баланса).

     При планировании объемов потребности в капитале, который отвлекается в дебиторскую задолженность, следует учитывать такие факторы:

  • Ограничение предоставления товарных кредитов, отсрочек из оплаты продукции может отрицательно повлиять на объемы реализации.
  • Чрезмерное увлечение предоставлением товарных кредитов может обусловить неэффективное отвлечение финансовых ресурсов, снизить платежеспособность предприятия и обусловить высокие затраты, связанные с взысканием задолженности.
  • Осуществляя авансированную оплату факторов производства (сырье, материалы, комплектующие и т.п.), можно получить значительные скидки в их цене, которая может положительно повлиять на себестоимость продукции. При этом следует сопоставить величину положительного эффекта от снижения цен и сохранение надежного поставщика с отрицательными последствиями отвлечения средств в дебиторскую задолженность при осуществлении авансовых расчетов.

© Экономика и финансы. Все права защищены. Цитирование материалов возможно лишь с указанием активной ссылки